Estrategia de inversión de dividendos en eToro

Aunque eso depende de la industria, en general un ROE sobre 15% se considera aceptable.

2. Niveles de deuda razonables: la capacidad de una empresa para pagar su deuda es uno de los indicadores clave de su salud financiera. Uno de los ratios más comunes que mide es el ratio deuda / capital (D / E), que expresa la deuda total de una empresa como un porcentaje de su capital total proporcionado por los accionistas (es decir, el patrimonio neto). Ciertamente, cualquier empresa requiere deuda para su funcionamiento, pero ese número debe ser inferior a 2. De lo contrario, es poco probable que la empresa pueda reembolsar sus préstamos, ya que pide prestado dos veces más de lo que realmente posee.

3. Rentabilidad por dividendo. Y, por supuesto, lo que en realidad estamos buscando es qué parte de sus ganancias comparte la empresa con sus inversores y probablemente sea un buen punto de partida en su proceso de selección de acciones. Cada empresa paga diferentes cantidades de dividendos, por lo que la relación más común utilizada para comparar dividendos entre empresas relaciona los dividendos por acción con el precio de las acciones de su empresa. Eso básicamente muestra cuánto efectivo paga la empresa a cada inversor por mantener sus acciones.

Entonces, por ejemplo, una acción con un precio actual de $ 100 que paga $ 5 tiene un rendimiento por dividendo del 5% o 5 centavos por cada dólar invertido.

Un rendimiento por dividendo es una especie de rendimiento que los inversores obtienen al mantener las acciones de esa empresa, y un rendimiento del 1% al 3% debería ser razonable, aunque eso ciertamente depende de la industria. ¿Significa eso que debería optar por las acciones de empresas con mayores rendimientos de dividendos? No necesariamente: una cosa que hay que entender aquí es que a medida que el precio de las acciones disminuye, el rendimiento de los dividendos aumenta, por lo que los inversores que solo miran esta relación pueden pasar por alto el panorama general. Por ejemplo, si el precio de las acciones del ejemplo anterior bajó de $ 100 a $ 80 porque la empresa no estaba funcionando tan bien, el rendimiento del dividendo ahora es del 6.25%, pero el valor real de las acciones que tiene disminuyó drásticamente. Básicamente, la tasa de rendimiento de dividendos creció a expensas de un menor valor de las acciones. Sin embargo, lo que podría querer es un aumento en los ingresos por dividendos y en el valor principal de su inversión, que constituyen su rendimiento total. Puede encontrar información sobre rentabilidad por dividendo entre todas las estadísticas disponibles en eToro.

En tiempos en los que los tipos de interés son bajos, los rendimientos altos pueden ser muy favorables. Esto se debe a que, aunque el precio de la acción podría disminuir, el pago de dividendos puede actuar como una compensación para una cartera creada para generar ingresos estables. Además, si usa esos dividendos para comprar más acciones, ahora puede comprar más usando estos dividendos (ya que cada acción no cuesta menos).

4. Proporción de pago. El índice de pago puede ser una buena indicación de cuán sostenibles son los dividendos, ya que expresa la cantidad de dividendos pagados como una proporción de las ganancias totales. Sin embargo, hay algo de lo que hay que tener cuidado: si la tasa de pago de la empresa parece ser demasiado alta en comparación con la industria, es una buena idea cuestionarse si podrá mantener ese nivel de dividendos a lo largo del tiempo y seguir creciendo. Un rango de ratios de pago generalmente razonables es realmente bastante amplio, entre el 10% y hasta el 40%. Las empresas que pagan más quizás estén luchando por encontrar proyectos en los que invertir y eso no es muy prometedor para el crecimiento de la empresa.

5. Estadísticas financieras de la empresa. Los dividendos se pagan con los flujos de efectivo libres (FCF) de la empresa, que son los flujos de efectivo operativos que quedan después de pagar los gastos de capital. Por lo tanto, es importante evaluar si la empresa que paga dividendos tiene suficiente efectivo para hacerlo, ya que de lo contrario estaría redistribuyendo dinero de los préstamos o agotando sus activos, lo que no es posible sostener a largo plazo. Puede ver esta información en el resumen financiero en la sección 'Estadísticas', donde están disponibles tanto el estado de resultados, el balance general y los estados de flujo de efectivo de los 4 últimos trimestres. El estado de flujo de efectivo debería ser útil para comprender qué tan bien la administración de una empresa administra sus flujos de efectivo para pagar los gastos operativos actuales y cubrir las obligaciones de la deuda.

También es una buena idea considerar acciones con un dividendo que no solo sea sostenible sino que también tenga un potencial de crecimiento; eso significará que su flujo pasivo de ingresos crecerá no solo como resultado de la acumulación, sino también porque la empresa aumentará sus pagos a los inversores. Análisis fundamental y observar el potencial de crecimiento de la empresa dentro de las industrias en las que opera puede ayudarlo a lograrlo. Evaluar qué empresas tienen un potencial de crecimiento de dividendos no es obvio de inmediato, pero puede considerar las empresas que han duplicado la cantidad de dividendos en la última década, ya que genera un crecimiento anual de aproximadamente 7.8% en promedio en el pago de dividendos. De hecho, puede considerar incluso una tasa de crecimiento anual de hasta un 10%. El patrón de cuán oportuno paga la empresa, pero también aumenta sus dividendos, también es algo a considerar; El aumento de dividendos en 8 de los 10 últimos años podría ser una buena señal de ello.

También es importante estar al tanto de las empresas o incluso de los industriales cuyos ingresos y beneficios son cíclicos, ya que es posible que no puedan pagar dividendos en una recesión; una vez más, observar el patrón de pago de dividendos debería dar una buena indicación de ello. La misma preocupación se aplica a las empresas que se embarcan en demasiadas deudas, ya que eso significa que una gran parte del flujo de caja de la empresa vuelve a los acreedores como intereses obligatorios y reembolsos del principal. Cuando una empresa no lo está haciendo tan bien, puede optar por renunciar al pago de los accionistas para no incumplir con los pagos de su deuda. Es posible que desee considerar la posibilidad de diversificar no solo en términos de empresas, sino también en términos de sectores del mercado.

En general, es posible que desee ver un crecimiento anual con cierto grado de certeza de que se mantendrá. Por lo general, se considera que las empresas que lideran sus industrias o ciertos mercados son las que tienen el mejor potencial de crecimiento. Es posible que estas empresas tampoco sean las más rápidas en términos de crecimiento, pero sí procesan los recursos para aumentar de manera sostenible sus dividendos durante los próximos años, con un historial de buen desempeño, un modelo comercial prometedor y perspectivas de crecimiento. Puede llegar a una conclusión sobre esos parámetros en función de las estadísticas de la empresa del informe anual que se puede encontrar en la sección 'estadísticas'.

Ciertamente, combinar todas estas estadísticas diferentes puede resultar abrumador, así que consideremos un ejemplo. Supongamos que ha identificado dos empresas y necesita elegir entre ellas:

Hay algunas cosas a tener en cuenta aquí. La empresa B parece crecer rápido y a un ritmo inestable, sin embargo, aumenta sus pagos de dividendos en casi las mismas cantidades que su crecimiento de EPS, mientras que A demuestra una mayor estabilidad, aumentando constantemente su pago de dividendos en un 5% cada año. Ahora, si está buscando crecimiento en su estrategia, la empresa B puede ser una opción más adecuada, lo cual no es necesariamente intuitivo, ya que es probable que la cantidad agregada de dividendos que reciba sea mayor que para la acción A, dado que el crecimiento se mantendrá. a largo plazo.

Diversificación

Diversificación es importante en cualquier estrategia de inversión a largo plazo y la inversión en dividendos no es una excepción. No son solo diferentes empresas en las que podría considerar invertir, sino también diferentes sectores los que se ven afectados por los principales eventos económicos de diferentes maneras.

Fondos de dividendos

Seleccionar acciones individuales que pagan dividendos para su cartera no es la única forma de construirla. La inversión en fondos mutuos o cotizados en bolsa es una alternativa, que ofrece diversificación adicional no solo en términos de activos sino también de industrias. Ciertos ETF prefieren elegir empresas con políticas de pago de dividendos relativamente estables. Sin embargo, esto significa que pueden pasar por alto empresas más recientes que no han estado pagando durante tanto tiempo o centrar su atención en ciertos sectores de bajo crecimiento. Hay varios ETF que se centran en acciones que pagan dividendos entre los que puede elegir. No olvide considerar la composición de ETF, su rendimiento y cualquier riesgo que pueda afectarlo antes de arriesgar su capital.

Los fondos mutuos se administran activamente en contraste con los fondos negociados en bolsa, lo que significa que un equipo de profesionales monitorea constantemente el mercado en busca de una mejor selección de acciones que pagan dividendos. La desventaja de esto es el hecho de que es probable que esta gestión activa aumente índice de gastos, provenientes tanto de las comisiones de gestión de cartera como de los costes operativos.

Problemas potenciales

Por supuesto, como todo lo relacionado con los mercados financieros, también existen riesgos asociados con la estrategia de reinversión de dividendos. Todavía hay muchas formas en las que puede salir mal, comenzando con la elección incorrecta de empresas que no generan flujos de ingresos por dividendos de los que depende y centrándose únicamente en el rendimiento del dividendo como fuente de ingresos.

Muchas empresas cambian sus patrones de pago de dividendos según las circunstancias económicas. Por ejemplo, las empresas tienden a aumentar sus tenencias de efectivo y disminuir los dividendos pagados durante tiempos de recesión económica. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008,

Tributación

Los dividendos son, por supuesto, una fuente de ingresos y, por lo tanto, están sujetos a impuestos, dependiendo de las regulaciones de su área residencial. Esa es también la razón por la que algunas empresas eligen reinvertir sus ganancias en lugar de pagarlas, ya que los inversores se benefician de las ganancias de capital causadas por el aumento de los precios de las acciones y solo pagarán impuestos si deciden vender sus acciones. Sin embargo, puede haber algunas excepciones en caso de que tenga una cuenta de jubilación individual con ventajas impositivas, como la que se grava solo al retirar dinero.

Esperamos que ahora tenga una mejor idea de cómo seleccionar acciones para su cartera de dividendos, qué tipo de peligros debe tener en cuenta y cómo lograr esta estrategia en el eToro plataforma. ¡Tenga cuidado con los riesgos de pérdida de capital y disfrute usando la plataforma!

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El rendimiento pasado no es una indicación de los resultados futuros. El historial comercial presentado es de menos de 5 años completos y puede no ser suficiente como base para la decisión de inversión.

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